Optimal Pairs Trading Strategies: A Stochastic Mean–Variance Approach

In this paper, we consider optimal pairs trading strategies in terms of static optimality and dynamic optimality under mean–variance criterion. The spread of the entity pairs is assumed to be mean-reverting and follows an Ornstein–Uhlenbeck process. A constrained optimal control problem is considered, and the Lagrange multiplier technique is...

Pairtrading: A model based on the Brownian bridge

Pairtrading is een financieel instrument waarvan beurshandelaren gebruik kunnen maken. Dit instrument kenmerkt zich door het openen of het sluiten van een aandelenpositie waarbij een tweetal aandelentransacties tegelijkertijd worden uitgevoerd. Deze transacties zijn tegengesteld in die zin dat het ene aandeel wordt gekocht en het (equivalent van...