A stochastic process model for life cycle cost analysis of nuclear power plant systems

The paper presents a general stochastic model to analyze the life cycle cost of an engineering system that is affected by minor but repairable failures interrupting the operation and a major failure that would require the replacement or renewal of the failed system. It is commonly observed that the frequency of minor failures increases with...

A Benchmark Approach of Counterparty Credit Exposure of Bermudan Option under Lévy Process: The Monte Carlo-COS Method

An advanced method, which we call Monte Carlo-COS method, is proposed for computing the counterparty credit exposure profile of Bermudan options under Lévy process. The different exposure profiles and exercise intensity under different mea- sures, P and Q, are discussed. Since the COS method [1] delivers accurate Bermudan prices, and no change...

Efficient pricing of Asian options under Lévy processes based on Fourier cosine expansions. Part II. Early-exercise features and GPU implementation

In this article, we propose an efficient pricing method for Asian options with early–exercise features. It is based on a two–dimensional integration and a backward recursion of the Fourier coefficients, in which several numerical techniques, like Fourier cosine expansions, Clenshaw–Curtis quadrature and the Fast Fourier transform (FFT) are...

Landscape Architecture at TU Delft 1973-2011: Ter gelegenheid afscheid Prof. Dr. Clemens Steenbergen

Het is haast onmogelijk om de werkzame jaren van Prof. Dr. Clemens Steenbergen hier op de TU Delft in het kort samen te vatten. Dit is een persoonlijk boek van collega's, medewerkers en studenten ter gelegenheid van zijn afscheid op 15. December 2011.

A comparison of model and non-model based time-frequency transforms for sperm whale click classification

A method for computing total downtime distributions in repairable systems

In this paper we derive the distribution of the total downtime of a repairable system during a given time interval. We allow dependence of the failure time and the repair time. The results are presented in the form of Laplace transforms which can be inverted numerically. We also discuss asymptotic properties of the total downtime.

Compressible flow simulation on unstructured grids using multi-dimensional upwind schemes

Stochastic processes and point processes of excursions

Afsluiting Volkerak

1. Stroombestendigheid sluitgatdrempel 2. Vormgeving Wintersluitgat 3. Ontgrondingen sluitingsfasen 4. Wind- en stroomweerstand caisson 5. Krachten door de strom op caissons uitgeoefend tijdens plaatsingsmanoeuvres

Afsluiting Brouwershavense Gat, deel II: Zuidelijk sluitgat: Rapport modelonderzoek

Op grond van een oriënterend ontgrondingsonderzoek in het overzichtsmodel werd besloten hiervoor het Zuidelijke sluitgat te kiezen, aangezien hier de ontgronding het grootst was. Deze ontgronding vormt een gevaar voor de stabiliteit van de Schouwense oever. Daar de snelheden tijdens vloed hoger zijn dan tijdens eb werd besloten het onderzoek in...