Pricing multi-dimensional American options using kernel ridge regression

American option pricing has been an active research area in financial engineering over the past few decades. Since no analytic closed-form solution exists, various numerical approaches have been developed. Among all proposed methods, the least square Monte Carlo(LSMC) approach is the most successful and popular. The LSMC utilizes linear...

Een algoritme voor het prijzen van Amerikaanse opties met behulp van regressie- en variantie reductietechnieken

In tegenstelling tot een Europese optie, is de prijs van een Amerikaanse optie vaak niet te berekenen met behulp van standaard analysemethoden. Om toch een optieprijs te kunnen bepalen, wordt er gebruik gemaakt van simulatiemethoden. In stochastische modellen, gebaseerd op zogenoemde arbitragevrije prijsbepalingen, is de optieprijs gelijk aan de...